Calcular los intereses de la deuda

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En los contratos financieros normalmente se incluye una cláusula en torno a la forma de calcular los intereses que se devengarán en cada periodo.

Esta cláusula puede expresarse de diversas formas, por ejemplo:

“Los intereses del periodo se calcularán sobre el número de días naturales transcurridos efectivamente aplicando un divisor de 360 días.”

También definiendo la base de cálculo utilizada para la liquidación del tipo de interés como fracción. Entonces, en el numerador se cuentan los días del periodo y en el denominador los días que corresponden a un periodo completo. A menudo, aparece entonces la expresión “ACT”. Por ejemplo ACT / 360; ACT / 365; ACT / ACT

¿Qué incidencia tiene cada cláusula en la cuantificación de los intereses?

Veámoslo en un ejemplo numérico.

Supongamos un nominal de 1,000.000.- € que devenga un 10% de interés y determinemos el importe de los intereses transcurrida la anualidad correspondiente al año 2012 (es un año de 366 días).

El cálculo de los intereses de la anualidad se realiza mediante la fórmula:

Nominal x tipo interés x (Base de cálculo)

En base a la convención ACT / ACT, los intereses ascenderán a: 100.000.- €

La convención ACT / 365 supondrán 100.274.- € de intereses

La convención ACT / 360 devengará 101.667.- € de intereses

En resumen, la convención que más conviene al prestamista es la ACT / 360, mientras que al prestatario le resulta más conveniente ACT / ACT.

Saludos

Raimon

Última revisión: 18 de marzo de 2013

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