Préstamo Francés o de anualidad constante
El sistema de amortización de préstamo de anualidad constante se conoce también como Sistema Francés o Préstamo Francés.
Es el más habitual en España.
Se caracteriza porque la cuota del préstamo, salvo que varíe el tipo de interés, que se calcula por vencido, se mantiene constante durante toda la vida del préstamo. Como veremos en el ejemplo práctico, la cuota se mantiene constante a partir de la variación de la cuantía destinada a amortizar el préstamo y de la destinada al pago del interés del periodo.
Supongamos la operación de préstamo definida en base a:
-
nominal del préstamo 30.000.-€ vida en años 4 tipo interés anual 8% pago anual por vencido
Cálculo de las cuotas del préstamo:
El Valor inicial de una renta vencida se calcula como:
Donde:
Sustituyendo y despejando:
Entonces:
Y finalmente:
Así, la cuota anual del préstamo será de 9,057’62,-€
Preparamos la tabla de amortización y pago de intereses
periodo | cuota | interés | amortización | K pdte. |
30.000,00 | ||||
1 | 9.057,62 | 2.400,00 | 6.657,62 | 23.342,38 |
2 | 9.057,62 | 1.867,39 | 7.190,23 | 16.152,14 |
3 | 9.057,62 | 1.292,17 | 7.765,45 | 8.386,69 |
4 | 9.057,62 | 670,94 | 8.386,69 | 0,00 |
Tabla en la que podemos apreciar como siendo la cuota de préstamo constante sus son variables. En efecto, mientras amortización de capital tiene un comportamiento creciente, el pago del interés calculado sobre el préstamo vivo en cada momento es decreciente.
Gráficamente:
Saludos
Raimon
Última revisión: 16 de marzo de 2011.
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